วาฬที่เชื่อมโยงกับ Matrixport ถือครองสถานะ Long ใน Ethereum และ Bitcoin แบบใช้เลเวอเรจมูลค่าประมาณ 300 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ โดยมีกำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงประมาณ 26 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งเป็นการกระจุกตัวของความเสี่ยงและเพิ่มโอกาสในการชำระบัญชี

สรุป

ข้อมูล on-chain และ derivatives ชี้ให้เห็นว่าวาฬรายหนึ่งถือครองสถานะ Long ประมาณ 120,000 ETH และประมาณ 700 BTC ในแพลตฟอร์มหลักๆ โดยมีมูลค่าความเสี่ยง (notional exposure) มากกว่า 300 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ

การติดตามก่อนหน้านี้แสดงให้เห็นว่าที่อยู่ (address) ที่เชื่อมโยงกับ Matrixport นี้มีกำไรมากกว่า 22 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ จากการถือครอง 120,000 ETH และ 650 BTC; การปรับตัวขึ้นของราคาล่าสุดทำให้กำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงเข้าใกล้ 26 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ

การใช้เลเวอเรจสองหลัก (double-digit leverage) และการใช้มาร์จิ้นสูง หมายความว่าการปรับตัวลดลงเพียงไม่กี่เปอร์เซ็นต์ของ ETH หรือ BTC อาจพลิกให้สถานะที่กำลังทำกำไรนี้กลายเป็นสถานะที่ต้องปิดบังคับ (forced de-leveraging) และก่อให้เกิดแรงกดดันต่อตลาดในวงกว้าง

วาฬที่ใช้เลเวอเรจสูงรายหนึ่งกำลังถือครองกำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง (paper profit) ในระดับหลายสิบล้านดอลลาร์สหรัฐฯ หลังจากเข้าซื้อทั้ง Ethereum และ Bitcoin ซึ่งเน้นย้ำถึงความเสี่ยงที่กระจุกตัวในตลาดปัจจุบัน

วาฬสร้างสถานะ Long มูลค่ากว่า 300 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ใน ETH และ BTC

ข้อมูลการติดตาม on-chain และ derivatives แสดงให้เห็นว่าที่อยู่ของวาฬเพียงรายเดียวถือครองสถานะ Long ประมาณ 120,000 ETH และประมาณ 700 BTC ในแพลตฟอร์ม derivatives หลักๆ เมื่อพิจารณาจากราคาปัจจุบัน กองสินทรัพย์นี้มีมูลค่าความเสี่ยง (notional exposure) มากกว่า 300 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ โดย ETH เป็นส่วนสำคัญของความเสี่ยง

การติดตามก่อนหน้านี้ระบุว่ากิจกรรมอย่างน้อยส่วนหนึ่งมาจากที่อยู่ที่เชื่อมโยงกับ Matrixport ซึ่งเมื่อต้นเดือนนี้มีรายงานว่าถือครองสถานะ Long 120,000 ETH และ 650 BTC คิดเป็นมูลค่าประมาณ 306.4 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ พร้อมกำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงมากกว่า 22 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ การเพิ่มขึ้นของราคาทั้ง ETH และ BTC ตั้งแต่รายงานดังกล่าว สอดคล้องกับมูลค่าความเสี่ยงที่สูงขึ้นในปัจจุบันและกำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงที่มากขึ้นซึ่งถูกระบุโดยแพลตฟอร์มวิเคราะห์ derivatives

เลเวอเรจสองหลักและมาร์จิ้นที่จำกัด

ข้อมูลจากแดชบอร์ด derivatives บ่งชี้ว่าวาฬกำลังใช้เลเวอเรจสองหลักในส่วนของสถานะ ETH โดยระดับเลเวอเรจอยู่ที่ประมาณ 15 เท่าในบางส่วน และการใช้มาร์จิ้นสูงกว่า 100% ในการเทรด ETH ที่มีชื่อเสียงในระดับสูง ในกรณีที่ผ่านมา สถานะ Long ETH ที่มีเลเวอเรจ 15 เท่าคล้ายกันมีขนาดสถานะมากกว่า 25,000 ETH และมูลค่าความเสี่ยงกว่า 120 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ พร้อมกำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงในระดับหลายล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ก่อนที่จะมีการลดความเสี่ยงอย่างมีนัยสำคัญ กองสินทรัพย์ปัจจุบัน ซึ่งมีขนาด ETH ประมาณ 5 เท่าของกรณีดังกล่าว บวกกับส่วนของ BTC ที่มีขนาดใหญ่ แสดงถึงการกระจุกตัวของความเสี่ยงจากการใช้เลเวอเรจที่ใหญ่ขึ้นอย่างมาก