Arthur ซีอีโอของ DeFiance Capital เตือนว่าความตึงเครียดในตะวันออกกลางและการดำเนินการที่เป็นไปได้รอบเกาะคาร์กของอิหร่านและช่องแคบฮอร์มุซ อาจทำให้เกิดภาวะอุปทานช็อกที่รุนแรงขึ้นและสั่นคลอนสินทรัพย์เสี่ยง รวมถึงคริปโต
สรุป Arthur กล่าวว่าการกลับนโยบายตะวันออกกลางของทรัมป์แบบ "TACO" อย่างรวดเร็วนั้นไม่น่าจะเป็นไปได้ โดยสหรัฐอเมริกาและอิสราเอลมีแนวโน้มที่จะกดดันอิหร่านต่อไป เขายังเน้นย้ำถึงความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากการที่สหรัฐฯ ยึดครองหรือปิดล้อมเกาะคาร์ก เพื่อบังคับเปิดช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งเป็นเส้นทางการขนส่งน้ำมันทั่วโลกประมาณ 20% Arthur เตือนว่าความเสียหายต่อห่วงโซ่อุปทานและภาวะน้ำมันช็อกที่มากขึ้น อาจบั่นทอนความต้องการสินทรัพย์เสี่ยง ทำให้หุ้นและ Bitcoin รวมถึงคริปโตตกอยู่ในความเสี่ยง หากกระแสเงินไหลเข้าสู่สินทรัพย์ปลอดภัยครอบงำ
Arthur ซีอีโอของ DeFiance Capital ซึ่งเป็นบริษัทร่วมลงทุนที่เน้นด้านคริปโต ได้ออกมาเตือนอย่างชัดเจนเมื่อวันที่ 20 มีนาคม เกี่ยวกับแนวโน้มความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลาง โดยเตือนว่าการลดความตึงเครียดในระยะใกล้นั้นไม่น่าจะเป็นไปได้ และผลที่ตามมาต่อห่วงโซ่อุปทานทั่วโลก — และตลาดการเงินโดยอ้อม — อาจทวีความรุนแรงขึ้นในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า
Arthur เขียนบน X โดยปฏิเสธความเป็นไปได้ของสิ่งที่เรียกว่าช่วงเวลา "TACO" ซึ่งเป็นคำที่ได้รับความนิยมในแวดวงตลาดเพื่ออธิบายถึงการถอยกลับนโยบายที่เผชิญหน้ากันในนาทีสุดท้ายของทรัมป์ ในการประเมินของเขา ทั้งสหรัฐอเมริกาและอิสราเอลไม่แสดงท่าทีว่าจะถอนตัวจากจุดยืนปัจจุบันต่ออิหร่าน และแรงกดดันต่อเตหะรานมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้น แทนที่จะผ่อนคลาย
ข้อความดังกล่าวออกมาท่ามกลางสถานการณ์ความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ขยายวงกว้าง โดยมีศูนย์กลางอยู่ที่เกาะคาร์กของอิหร่านและช่องแคบฮอร์มุซ ตามรายงานก่อนหน้านี้ของ Axios คณะบริหารของทรัมป์กำลังพิจารณาอย่างแข็งขันที่จะยึดครองหรือปิดล้อมเกาะคาร์ก ซึ่งเป็นท่าเรือส่งออกน้ำมันหลักของอิหร่าน เพื่อใช้เป็นอำนาจต่อรองในการบังคับเปิดช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งเป็นหนึ่งในเส้นทางขนส่งพลังงานที่สำคัญที่สุดของโลก น้ำมันประมาณ 20% ของอุปทานทั่วโลกไหลผ่านช่องแคบนี้ และการหยุดชะงักใดๆ ที่ยั่งยืนต่อการจราจรผ่านทางน้ำนี้ จะส่งแรงสั่นสะเทือนไปทั่วตลาดสินค้าโภคภัณฑ์และเศรษฐกิจโลกโดยรวม
สำหรับตลาดคริปโต ผลกระทบนั้นไม่ทางตรงแต่เป็นจริง ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ในระดับนี้มีแนวโน้มที่จะผลักดันเงินทุนไปสู่สินทรัพย์ที่ถูกมองว่าปลอดภัย และห่างจากสินทรัพย์เสี่ยง ซึ่งเป็นหมวดหมู่ที่ Bitcoin และสกุลเงินดิจิทัลอื่นๆ เคยครอบครองมาในอดีตในช่วงเวลาแห่งความไม่แน่นอนที่รุนแรง การพุ่งขึ้นของราคาน้ำมันที่เกิดจากการหยุดชะงักของช่องแคบฮอร์มุซ จะยิ่งเพิ่มแรงกดดันจากเงินเฟ้อทั่วโลก ทำให้การกำหนดนโยบายของธนาคารกลางซับซ้อนขึ้น และบั่นทอนความต้องการสินทรัพย์เสี่ยงมากขึ้นไปอีก
คุณอาจจะชอบ: Web3 Festival เปิดตัวรายชื่อวิทยากรปี 2026 นำโดยผู้นำจาก BlackRock, OKX, Solana, Sharplink และ Ondo
คำเตือนของ Arthur มาถึงในช่วงเวลาที่ละเอียดอ่อนของตลาดสินทรัพย์ดิจิทัล Bitcoin กำลังดิ้นรนเพื่อสร้างโมเมนตัมในทิศทางเดียว โดยข้อมูล Open Interest บ่งชี้ว่าการฟื้นตัวล่าสุดขาดความเชื่อมั่นของนักลงทุนขาขึ้นที่แท้จริง Ethereum อยู่ใกล้ระดับการชำระบัญชีที่สำคัญ ตลาดหุ้นกำลังแสดงสัญญาณของความเครียด โดย Nasdaq, Dow และ S&P 500 ต่างก็ขาดทุนก่อนการซื้อขาย และดัชนีความกลัว VIX พุ่งขึ้นสู่ 25.44 ซึ่งเป็นระดับที่บ่งชี้ถึงความวิตกกังวลของนักลงทุนที่สูงขึ้น
ซีอีโอของ DeFiance ไม่ได้ให้เป้าหมายราคาเฉพาะหรือคำแนะนำในการซื้อขาย แต่ข้อความโดยรวมนั้นชัดเจน: สภาพเศรษฐกิจมหภาคกำลังเสื่อมถอย และผู้ค้าคริปโตที่ไม่พิจารณาความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ในการกำหนดตำแหน่งของตน อาจถูกจับได้โดยไม่ทันตั้งตัว ในสภาพแวดล้อมที่ห่วงโซ่อุปทานทั่วโลกเปราะบางอยู่แล้ว และความเชื่อมั่นของสถาบันการเงินนั้นระมัดระวัง การทวีความรุนแรงขึ้นอีกในตะวันออกกลาง อาจกลายเป็นตัวเร่งปฏิกิริยาที่ผลักดันตลาดสินทรัพย์เสี่ยงไปสู่การปรับฐานที่ชัดเจนยิ่งขึ้น